展望2020年的光伏產(chǎn)業(yè)：
1)沒(méi)有了技術(shù)路線的紛爭(zhēng)，單晶路線將成為絕對(duì)的主流，Perc電池也會(huì)占據(jù)90%以上的市場(chǎng)份額;
2)全行業(yè)毫無(wú)疑問(wèn)地繼續(xù)向寡頭進(jìn)一步集中
3)全球整體需求將穩(wěn)步發(fā)展，海外不會(huì)有今年這樣的增速
4)光伏產(chǎn)品的價(jià)格也將會(huì)是降幅最小的一年
5)對(duì)企業(yè)而言，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存 光伏行業(yè)總是"螺旋式"上升 組件價(jià)格總產(chǎn)量=產(chǎn)值十年未增長(zhǎng)，所以我將2006年(可再生能源法實(shí)施的年份)到2018年的國(guó)內(nèi)組件主流價(jià)格、國(guó)內(nèi)光伏組件總產(chǎn)量
13年來(lái)，全國(guó)的光伏行業(yè)產(chǎn)值還是文中有進(jìn)，不斷增加的。然而，每隔幾年就會(huì)有一輪波動(dòng)，圖中標(biāo)紅的2008、2011、2017就是幾個(gè)"極大值"點(diǎn)。因此，用"螺旋式"上升，形容光伏行業(yè)可能更合適。
平淡的2020年：組件價(jià)格降幅有限，需求增幅有限 在過(guò)去的4年里，硅料、硅片、電池、組件四個(gè)主序產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)轟轟烈烈的技術(shù)革命帶來(lái)的是效率提升、產(chǎn)能革新、成本下滑，最終的結(jié)果是一輪又一輪的價(jià)格廝殺。從2017年~2019年，短短3年時(shí)間，多晶用硅料從160元/kg下滑到現(xiàn)在的50元/kg;硅片從6元/片下滑到現(xiàn)在的不到3元/片;電池從2元/W下滑到0.9元/W。 2020年，光伏行業(yè)不再會(huì)有顯著的技術(shù)變革。 由于無(wú)重大技術(shù)變革，除了單晶硅片其他主輔材料降價(jià)空間十分有限，2020年極有可能是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)史上光伏產(chǎn)品價(jià)格降幅最小的年份。 目前，Perc組件價(jià)格1.7元/W，到2020年底的組件價(jià)格可能依舊頑強(qiáng)的保持在1.55元/W的位置，全年下來(lái)降幅<10%。 與之對(duì)應(yīng)，全行業(yè)的需求增速會(huì)很差，增幅也會(huì)小于10%。
2021年將會(huì)是組件輔材的小年 過(guò)去3年，伴隨著主材的提效、降價(jià)，產(chǎn)量大幅提升，真正受益的玩家是輔材，而輔材整體價(jià)格并未有顯著下滑。尤其是2019年，以玻璃為代表的輔材價(jià)格不斷創(chuàng)新高。 輔材在組件中的成本占比越來(lái)越高，多晶組件輔材成本占比終于在今年歷史性的突破50%，光伏輔材才是過(guò)去幾年真正的成長(zhǎng)行業(yè)。 2020年平平淡淡的光伏產(chǎn)業(yè)，也會(huì)使得輔材廠的日子歸于平靜。 當(dāng)下，很多輔材廠生意好得不得了，紛紛按下了擴(kuò)產(chǎn)快進(jìn)鍵，很多輔材產(chǎn)能釋放時(shí)間點(diǎn)是2021年，快速釋放的產(chǎn)能疊加緩慢增長(zhǎng)的需求終會(huì)使得輔材在2021年的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)迎來(lái)小年。 順便吐槽一句，近期我看到有機(jī)構(gòu)一本正經(jīng)的預(yù)測(cè)2022年組件價(jià)格會(huì)低于1元/W，現(xiàn)在光伏組件的輔材價(jià)格成本占比已經(jīng)超過(guò)了50%，而玻璃、EVA、鋁邊框等組件輔材具有大宗商品屬性，它的價(jià)格趨勢(shì)更多的會(huì)和經(jīng)濟(jì)大環(huán)境相關(guān)，且降價(jià)空間有限，我們不能根據(jù)過(guò)去組件降價(jià)很快就想當(dāng)然的認(rèn)為未來(lái)的降價(jià)速度依舊很快，沒(méi)有技術(shù)革命何來(lái)降本空間?沒(méi)有成本大幅度下滑何來(lái)<1元/瓦的價(jià)格? 單晶硅片產(chǎn)能191GW，普及率100% 自2018年7月份單晶硅片價(jià)格調(diào)整至3.15元的價(jià)格后，單晶硅片價(jià)格已經(jīng)有18個(gè)月未出現(xiàn)顯著變化，唯一的一次價(jià)格變動(dòng)是今年四月份，增值稅由16%降低到13%，價(jià)格從3.15元調(diào)整到3.07元/片，但不含稅價(jià)格已經(jīng)維持18個(gè)月未降價(jià)。 而這期間，致密硅料價(jià)格從96元下滑到72元;金剛線直徑由65um下降到55um甚至更細(xì)，金剛線價(jià)格由0.2元/米下滑到0.1元/米，其結(jié)果是：隆基股份單晶硅片毛利率已經(jīng)從最低時(shí)的15%+爬升到了35%+。18個(gè)月的時(shí)間，單晶硅片由薄利、微利變?yōu)楹窭?、暴利?超額利潤(rùn)導(dǎo)致單晶硅片正迎來(lái)史無(wú)前例的擴(kuò)產(chǎn)狂潮!展望2020年，單晶硅片將會(huì)是產(chǎn)業(yè)上最過(guò)剩的環(huán)節(jié)，產(chǎn)能將會(huì)超過(guò)191GW，實(shí)際產(chǎn)出也會(huì)達(dá)到280.6億片，縱使明年需求再好，也消化不了如此大的產(chǎn)能。
過(guò)剩的單晶硅片產(chǎn)能會(huì)給明年的產(chǎn)業(yè)格局帶來(lái)如下影響：
1、2020年2季度單晶硅片價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)。 祛病如抽絲、病來(lái)如山倒，一旦價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)，價(jià)格的變動(dòng)往往是斷崖似的、雪崩式的。這主要是因?yàn)樵谶^(guò)剩產(chǎn)業(yè)格局下，價(jià)格必然尋求邊際現(xiàn)金成本最高的廠商做支撐，而由于2020年硅片產(chǎn)能太過(guò)剩了，價(jià)格戰(zhàn)極有可能一鼓作氣殺到新產(chǎn)能的現(xiàn)金成本，這將是一個(gè)極低的價(jià)格，2020年單晶硅片<2.5元是可期的。
2、方單晶將得到普及。 2020年推廣方形單晶硅片標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)是龍頭公司主動(dòng)去產(chǎn)能最行之有效的法寶，還可以順帶拉開(kāi)一二線硅片廠商的成本差距，所以無(wú)論是158.75、還是166，乃至210都將迎來(lái)方片時(shí)代。
3、單晶硅片的普及率將會(huì)達(dá)到100% 注意我想強(qiáng)調(diào)100%，不是90%，也不是95%，而是100%。 既然明年全年的需求是也才155GW，而單晶硅片的產(chǎn)能會(huì)達(dá)到191GW，那么我們?yōu)槭裁床豢梢源竽戭A(yù)測(cè)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，單晶將會(huì)實(shí)現(xiàn)100%的普及呢?!面對(duì)價(jià)格可能只有2.5元的單晶硅片，30元/kg的菜花料也不能拯救多晶路線，那些不能滿足單晶硅片使用需求的硅料的命運(yùn)或許只能是回爐再造，這里要需要注意一點(diǎn)哦：那些不得不回爐再造的硅料本質(zhì)上相當(dāng)于硅料去產(chǎn)能。
4、低品硅料去產(chǎn)能 在剛剛過(guò)去的不久之前，多晶路線上用盡生命的力氣最后跟隨了一波價(jià)格戰(zhàn)，多晶硅片價(jià)格下滑到了1.5元。隨著單晶硅片繼續(xù)降價(jià)，市場(chǎng)將會(huì)出清多晶硅片。此時(shí)，盾安光伏、東立光伏、鄂爾多斯、國(guó)電硅料這些金屬含量較高、較大比例難以滿足單晶硅片使用需求的硅料產(chǎn)能將正式退出歷史舞臺(tái)。 2020硅料否極泰來(lái) 2019是硅料否極的一年，全年產(chǎn)能釋放不斷，價(jià)格陰跌不停，面對(duì)通威、大全、新特、協(xié)鑫史無(wú)前例的超過(guò)20萬(wàn)噸的新增產(chǎn)能，我們又見(jiàn)證了一輪硅料產(chǎn)業(yè)洗牌式的周期低谷。 2020是泰來(lái)的一年。 得益于今年陰跌的價(jià)格，整個(gè)2019年硅料環(huán)節(jié)沒(méi)有一例新增擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，沒(méi)有一個(gè)新開(kāi)工項(xiàng)目，反倒目送了很多產(chǎn)業(yè)同仁黯然離去。同時(shí)，得益于Perc電池片1.3~0.9的讓利，硅片從3.1~2.5(預(yù)期價(jià)格)使得2020年硅料預(yù)期需求增速可觀。
明年有新產(chǎn)能釋放的企業(yè)為新疆協(xié)鑫2萬(wàn)噸技改提升、東方希望5萬(wàn)噸五彩池二期項(xiàng)目。這里對(duì)明年產(chǎn)業(yè)格局會(huì)有重大潛在影響的企業(yè)是東方希望，倘若它明年5萬(wàn)噸產(chǎn)能順利釋放且品質(zhì)能滿足單晶硅片使用需求，那么總體產(chǎn)能還略顯過(guò)剩;反之則產(chǎn)能不足。 總體來(lái)看，雖有東方希望產(chǎn)能開(kāi)出，但需求增速大于產(chǎn)能增速，且單晶硅片產(chǎn)能過(guò)剩，占據(jù)絕對(duì)主流以后會(huì)導(dǎo)致部分老舊硅料產(chǎn)能被動(dòng)退出，硅料產(chǎn)業(yè)整體看應(yīng)當(dāng)是先蹲后跳、否極泰來(lái)。 明年新增硅料產(chǎn)能有限，新增需求不少，當(dāng)單晶硅片爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)之時(shí)，硅料會(huì)出現(xiàn)一波被動(dòng)去產(chǎn)能，二線硅料廠如康博、中硅、盾安、東立光伏、鄂爾多斯正式迎來(lái)批量退出的時(shí)代，緊接著就會(huì)出現(xiàn)硅料結(jié)構(gòu)性緊缺。 因此， 2020年當(dāng)硅片價(jià)格戰(zhàn)打響之時(shí)便是硅料緊缺進(jìn)而漲價(jià)的發(fā)令槍?zhuān)枪枇峡啾M甘來(lái)的號(hào)角。
光伏企業(yè)盈利的三種來(lái)源 利潤(rùn)來(lái)源于"相對(duì)成本低"而非"絕對(duì)成本低"，或者說(shuō)：企業(yè)有沒(méi)有相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)在。而依據(jù)相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的來(lái)源，我把企業(yè)利潤(rùn)的來(lái)源分為三種類(lèi)型。
1、源自于管理的相對(duì)成本差異 在光伏產(chǎn)業(yè)中，這一方面的優(yōu)秀典范是通威股份，同樣的設(shè)備花更少的投資，卻能跑出更高的產(chǎn)能、更高的良率、更高的電池片效率，并且物料消耗更少。光伏設(shè)備全面國(guó)產(chǎn)化并且Perc技術(shù)全面普及以后，電池廠商基于設(shè)備的差異正在越來(lái)越小，起碼很難再在設(shè)備上有跨代的差異。但即便是同樣的設(shè)備不一樣的人去運(yùn)營(yíng)管理，效果也千差萬(wàn)別。 通威很優(yōu)秀，別人也不會(huì)太差，光伏行業(yè)中優(yōu)秀的公司都是私營(yíng)企業(yè)，都是幾經(jīng)產(chǎn)業(yè)周期從死人堆里爬出來(lái)的企業(yè)家，所以只是基于管理的優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的成本差異較小，只靠管理優(yōu)勢(shì)企業(yè)賺得是辛苦錢(qián)，同時(shí)由于管理上的差異可能會(huì)長(zhǎng)期存在，所以管理優(yōu)勢(shì)賺的是細(xì)水長(zhǎng)流的錢(qián)。
2、新技術(shù)從0~100%普及過(guò)程中的相對(duì)成本差異 技術(shù)差異，是光伏行業(yè)超額利潤(rùn)的來(lái)源，也是魅力所在。 當(dāng)光伏產(chǎn)業(yè)一項(xiàng)新技術(shù)從0~100%普及的過(guò)程中，相對(duì)成本的差異源自于技術(shù)跨代的差異，新技術(shù)經(jīng)常形成對(duì)老技術(shù)的碾壓之勢(shì)，自然也就會(huì)創(chuàng)造非常巨大的成本差異。例如，單晶PK多晶;Perc電池PK多晶bsf電池;9BB半片組件PK常規(guī)整片組件，由于存在技術(shù)代差，使得新設(shè)備、新技術(shù)對(duì)老設(shè)備、老產(chǎn)能具有碾壓優(yōu)勢(shì)，新設(shè)備的投資回收期非常短，甚至可能會(huì)短至只有一年。 過(guò)去幾年，隆基股份很大的一部分利潤(rùn)來(lái)源就是來(lái)自于單晶對(duì)多晶的碾壓，在多晶還占據(jù)較大市場(chǎng)份額的情況下，單晶硅片的定價(jià)錨是多晶，測(cè)算相對(duì)成本差異的競(jìng)品也是多晶硅片，自然就會(huì)有超高的利潤(rùn)。同樣道理，今年上半年P(guān)erc電池片的超額利潤(rùn)就是Perc從0~100%普及過(guò)程中的由技術(shù)代差創(chuàng)造的巨大相對(duì)成本差異的利潤(rùn)。 展望2020年，光伏產(chǎn)業(yè)中還有不少新技術(shù)要實(shí)現(xiàn)從0~100%的普及進(jìn)而創(chuàng)造超額利潤(rùn)，166/210mm大硅片、9BB半片組件技術(shù)、三角焊帶技術(shù)等都是能帶來(lái)單瓦組件成本降低的同時(shí)使組件賣(mài)出溢價(jià)。無(wú)論是大硅片的技改，還是多主柵三角焊帶的技改，均是當(dāng)年投資、當(dāng)年回本的新技術(shù),這就使得這些新技術(shù)普及過(guò)程中會(huì)獲得非常豐厚的利潤(rùn)。但可惜的是，這種技術(shù)差異帶來(lái)的超額利潤(rùn)往往是一波流，甜蜜期卻很短暫，當(dāng)新技術(shù)實(shí)現(xiàn)較高的普及率時(shí)，由技術(shù)代差帶來(lái)的相對(duì)成本差異就將不復(fù)存在。
3、由各種壁壘創(chuàng)造的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì) 前兩種帶來(lái)相對(duì)成本差異的模式，一種是辛苦錢(qián)，一種是快錢(qián)，企業(yè)家需要時(shí)刻兢兢業(yè)業(yè)、如履薄冰。 依靠管理帶來(lái)的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)可能會(huì)被別人模仿，而且管理者需要把節(jié)儉的風(fēng)格一以貫之; 依靠新技術(shù)0~100%普及所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)則需要時(shí)刻擔(dān)心新技術(shù)的普及進(jìn)度;一旦某領(lǐng)域有超額利潤(rùn)，潮水般的產(chǎn)能便蜂擁而至，我們用短短一年的時(shí)間就把Perc的普及率從50%拉升到了接近100%的水平。新技術(shù)跨代帶來(lái)的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)雖然巨大，但在勤勞的中國(guó)人面前，這個(gè)優(yōu)勢(shì)太過(guò)短暫。 不得不說(shuō)，前面兩種盈利模式都是困難模式，尤其當(dāng)新產(chǎn)能新技術(shù)普及率超過(guò)100%時(shí)，完全依靠企業(yè)一分一毫的把控。 第三種模式，巴菲特把他稱(chēng)之為護(hù)城河，我把他稱(chēng)之為壁壘。 所謂壁壘和護(hù)城河主要是指那些我能做，但是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不能做，或者起碼不那么容易能做的，卻能帶來(lái)持續(xù)成本差異的事情。 舉例來(lái)說(shuō)，光伏輔材產(chǎn)業(yè)中玻璃、背板、光伏膠膜等領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)壁壘都很高，他們的壁壘來(lái)自于各自領(lǐng)域中沒(méi)有獨(dú)立的設(shè)備供應(yīng)商，設(shè)備上和工藝上的know how被掌握在自己手中。本質(zhì)上看，這些企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備的復(fù)雜度遠(yuǎn)沒(méi)有電池設(shè)備高，設(shè)備投資額也小得多，看上去也沒(méi)有電池車(chē)間"高大上"，但玻璃背板EVA依舊是更好的生意，只因?yàn)閷?duì)于龍頭公司，這些事情我能做得好而其他人不能。 再反觀電池環(huán)節(jié)，高大上的車(chē)間，龐大的投資，卻經(jīng)常干的苦哈哈。正是因?yàn)殡姵丨h(huán)節(jié)太難了，進(jìn)而光伏電池產(chǎn)業(yè)中培育了一大批獨(dú)立的第三方設(shè)備廠商，電池制造企業(yè)最終會(huì)發(fā)現(xiàn)自己賺的最終還不如設(shè)備廠商賺得多。起碼在當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)格局當(dāng)中，電池企業(yè)要想守護(hù)自己獨(dú)有的know how是很困難的。 所以，"護(hù)城河"的精髓并不在于這個(gè)事情本身的難易，直到現(xiàn)在我依舊堅(jiān)信生產(chǎn)光伏電池片是光伏產(chǎn)業(yè)所有環(huán)節(jié)中最難的之一，但縱使它很難，在設(shè)備廠商成套技術(shù)、設(shè)備、工藝的輸出下，進(jìn)入這一領(lǐng)域并不困難，最終使得難有超額利潤(rùn)。因此，"護(hù)城河"的真正精髓是這個(gè)事情"我能"但別人"不能"這一點(diǎn)上。 競(jìng)爭(zhēng)壁壘的來(lái)源有很多，主要有地域制約(玻璃運(yùn)輸半徑制約);政策保護(hù)(玻璃新增開(kāi)礦權(quán)以及新增產(chǎn)能限制);法律保護(hù)(法律對(duì)專(zhuān)利權(quán)的獨(dú)授保護(hù)，但這一點(diǎn)在中國(guó)較弱);獨(dú)特Know how(隆基對(duì)連城數(shù)控的整合;膠膜、背板等企業(yè)開(kāi)發(fā)的獨(dú)特設(shè)備等);要素條件(布局于低電價(jià)地區(qū)的硅料廠和拉晶廠)。
2020光伏產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)地圖以及未來(lái)產(chǎn)業(yè)格局種來(lái)源
1、硅料環(huán)節(jié) 硅料產(chǎn)業(yè)具有大化工屬性，產(chǎn)能彈性小，擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，2019年全年都是產(chǎn)業(yè)低谷，未有新增擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，2020年新增產(chǎn)能較小，且單晶硅片的全面普及過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)硅料的被動(dòng)去產(chǎn)能，我們可以對(duì)明年的硅料產(chǎn)業(yè)抱有樂(lè)觀態(tài)度。 而且，由于硅料產(chǎn)能彈性很小，縱使價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲依舊難以帶來(lái)新增產(chǎn)能，所以硅料不漲則已，一漲驚人。在明年的某個(gè)時(shí)刻，高品質(zhì)單晶用硅料價(jià)格上漲到85元甚至90元/kg也是完全有可能的。 長(zhǎng)期看，硅料產(chǎn)業(yè)格局不太理想，由于2017年的超額利潤(rùn)刺激，通威樂(lè)山/包頭、新特能源、大全新能源、新疆協(xié)鑫、東方希望等五家企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)了在低電價(jià)地區(qū)大規(guī)模布局新產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)格局略顯分散，所以一旦利潤(rùn)好轉(zhuǎn)，可能會(huì)有多家企業(yè)拋出新的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，進(jìn)而壓制長(zhǎng)期利潤(rùn)。且下游硅片集中度更高，70%的硅片市場(chǎng)份額將由隆基、中環(huán)把控，長(zhǎng)期議價(jià)能力存疑。 總體來(lái)看，五家硅料巨頭將會(huì)占據(jù)全球80%以上的硅料市場(chǎng)份額，且均是有資金、有技術(shù)、布局于低電價(jià)地區(qū)的新產(chǎn)能，相互之間難以取代，所以光伏硅料產(chǎn)業(yè)將會(huì)形成長(zhǎng)期的五巨頭格局，想必，這對(duì)于隆基中環(huán)是喜聞樂(lè)見(jiàn)的事情。
2、硅片環(huán)節(jié) 2020年年底，單晶硅片產(chǎn)能保守預(yù)估會(huì)達(dá)到191GW，顯著過(guò)剩。
隆基股份前幾年在單晶硅片領(lǐng)域的超額利潤(rùn)其實(shí)是三種來(lái)源的疊加：
1、優(yōu)秀的管理帶來(lái)的相對(duì)成本差異;
2、多晶存量份額較大，單晶實(shí)現(xiàn)0~100%普及過(guò)程中的巨大相對(duì)成本差異;
3、對(duì)拉晶設(shè)備廠商把控，掌握獨(dú)特know how帶來(lái)的相對(duì)成本差異。 展望2020年，單晶硅片將會(huì)在多個(gè)環(huán)節(jié)面臨挑戰(zhàn)。單晶硅片普及率達(dá)到100%，過(guò)去單晶與多晶拼刺刀，而明年則是單晶與單晶拼刺刀，是一線單晶企業(yè)與二線單晶企業(yè)的pk;不存在技術(shù)跨代的差異，相對(duì)成本差異勢(shì)必縮小，即便未來(lái)很多年以后，硅片領(lǐng)域也難再?gòu)?fù)現(xiàn)今年這樣令人心潮澎湃的利潤(rùn)了，只因普及率達(dá)到了100%，定價(jià)錨成為了單晶自己。
4、電池環(huán)節(jié) 166mm和210mm大硅片技術(shù)的普及會(huì)在2020年給電池和組件產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)帶來(lái)新的一輪0~100%普及的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。 以166電池片為例，現(xiàn)在售價(jià)方面會(huì)有3~5分錢(qián)的溢價(jià)，技改后單瓦成本有1分錢(qián)以上的降低，以一整年計(jì)算，1GW產(chǎn)能技改收益達(dá)到了4000萬(wàn)以上， 而技改成本僅為2000萬(wàn)/GW，半年回收全部技改成本，那些動(dòng)作更快的廠商將會(huì)享受一輪超額利潤(rùn)。 然而，現(xiàn)有產(chǎn)能技改到166mm并不困難，技改周期并不會(huì)很長(zhǎng)，所以超額利潤(rùn)持續(xù)時(shí)間并不會(huì)很長(zhǎng)。166mm大電池片的價(jià)格溢價(jià)會(huì)由現(xiàn)在呈現(xiàn)逐步下滑的態(tài)勢(shì)，預(yù)期2021年以后，166mm大電池片將不會(huì)再有溢價(jià)。不同尺寸可能會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)期共存，適應(yīng)于不同的電站應(yīng)用場(chǎng)景。 210mm普及速度不會(huì)太快，整個(gè)2020年還是210組件醞釀成熟的階段。站在產(chǎn)業(yè)大方向上看，越大的硅片和越大的組件就越省錢(qián)，更大的硅片能創(chuàng)造更大的價(jià)值這一點(diǎn)毫無(wú)疑問(wèn)，所以對(duì)于現(xiàn)在準(zhǔn)備新上電池產(chǎn)能的廠商，我的建議是多一分慎重，要評(píng)估好未來(lái)產(chǎn)業(yè)路線方向再行動(dòng)也不遲。
5、組件環(huán)節(jié) 明年的組件環(huán)節(jié)將會(huì)迎來(lái)非常巨大的技術(shù)革新。 常規(guī)5BB整片組件會(huì)批量退出歷史舞臺(tái)，那些執(zhí)意生產(chǎn)這一產(chǎn)品類(lèi)型的企業(yè)的盈利狀況也將不容樂(lè)觀。 156.75mm硅片也會(huì)越來(lái)越少，伴隨著硅片產(chǎn)能走向過(guò)剩，想必硅片廠商會(huì)力推大硅片以實(shí)現(xiàn)去產(chǎn)能，樂(lè)觀一些，可能到2020年下半年我們就很難再見(jiàn)到156的硅片規(guī)格了。 疊加大硅片的應(yīng)用，60版型組件全面迎來(lái)335W+時(shí)代，72版型全面超過(guò)400W。而166大硅片這邊，疊加9BB和三角焊帶的應(yīng)用，72版型主流功率有望在2020做到455瓦。面對(duì)產(chǎn)業(yè)這樣迅速的進(jìn)步節(jié)奏，相關(guān)企業(yè)不妨做好內(nèi)部評(píng)審，倘若自己的產(chǎn)品無(wú)法實(shí)現(xiàn)這樣的功率，在明年均將會(huì)面臨很大競(jìng)爭(zhēng)壓力。
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