按照重組方案，TCL集團將轉(zhuǎn)讓其持有的TCL實業(yè)100%股權(quán)、惠州家電100%股權(quán)、合肥家電100.00%股權(quán)、酷友科技55%股權(quán)、客音商務(wù)100%股權(quán)、TCL產(chǎn)業(yè)園100%股權(quán)、格創(chuàng)東智36%股權(quán)以及通過全資子公司TCL金控間接持有的簡單匯75%股權(quán)、TCL照明電器間接持有的酷友科技1.5%股權(quán)。
合計按照47.6億元的價格向TCL控股出售，該交易價格包括TCL集團、TCL金控向標的公司及其下屬子公司新增實繳注冊資本約8億元，TCL控股以現(xiàn)金支付對價。
2018年12月7日，TCL控股召開股東大會審議通過，同意TCL控股進行增資，股本由20億股增至60億股，新增股本由蘇寧易購（002024.SZ）、磐茂（上海）投資中心（有限合伙）、北京信潤恒股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、惠州市國有資產(chǎn)管理有限公司、深圳市啟賦國隆中小微企業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）5名投資人分別認繳，認繳總金額為40億元。其中蘇寧易購以現(xiàn)金15億元認購TCL控股本次新增股份15億股，獲得增資后TCL控股25%的股份。
另外，增資后繼續(xù)持股TCL控股30%的礪達致輝，主要股東是李東生等TCL集團的管理團隊。
TCL集團表示，上市公司保留的半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)具有較高的盈利能力，產(chǎn)業(yè)金融及投資和創(chuàng)投業(yè)務(wù)可貢獻持續(xù)增長的收益，本次重組有利于上市公司凈利率的大幅提升。通過對終端及其配套業(yè)務(wù)的出售，TCL集團的資本結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，可持續(xù)發(fā)展能力得以改善。
西南證券電子行業(yè)首席分析師陳杭認為，華星光電營收和盈利性表現(xiàn)良好：2015-2017年，華星光電貢獻了TCL集團大部分的凈利潤，盈利能力超出集團其他業(yè)務(wù)板塊，表現(xiàn)出較好的營業(yè)收入和盈利性，在行業(yè)內(nèi)建立了一定的競爭優(yōu)勢，但過去華星光電龍頭地位及盈利能力未被市場充分認知。
今年因為面板價格下跌的行業(yè)性因素等原因，華星光電出現(xiàn)了盈利倒退。
11月1日，以華星光電作為盈利主體的TCL集團，發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表顯示，前三季度華星光電實現(xiàn)銷售收入190.5億元，息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）61億元。在2017年前三季度報告當(dāng)中，TCL集團稱，華星光電實現(xiàn)銷售收入204.4億元，同比增長33.9%，實現(xiàn)息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）85.9億元。
由此可見，今年前三季度華星光電的銷售收入下滑6.8%，息稅折舊攤銷前利潤大跌近三成。
2018年半年報當(dāng)中，華星光電競爭對手京東方A（000725.SZ）對業(yè)績下滑給出的解釋是，面板市場整體增長低于預(yù)期，供過于求，市場價格一路下行。京東方認為，顯示器、平板電腦、筆記本電腦、智能手機、彩電這五大主流顯示面板市場處于基本飽和狀態(tài)，增長空間有限。
TCL集團稱，"2018~2020年，華星光電、京東方以及夏普廣州幾條大世代線陸續(xù)實現(xiàn)量產(chǎn)，產(chǎn)能將有所增加。但是考慮到已有外資廠商在供給端做出結(jié)構(gòu)性調(diào)整，明確將逐步收縮LCD業(yè)務(wù)，將現(xiàn)有工廠和產(chǎn)線改做其他業(yè)務(wù)，再加上大尺寸化的持續(xù)發(fā)展，以及顯示面板的運用領(lǐng)域越來越廣泛，我們認為長期來看面板行業(yè)供需基本是處于平衡狀態(tài)。"
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