2015年，以中發(fā)9號文為標志的新一輪中國電力體制改革，重點圍繞解決電力行業(yè)市場機制缺失問題，提出了我國深化電力體制改革的目標和任務。改革實施四年多以來，隨著發(fā)用電計劃放開、輸配電價核定、售電業(yè)務、增量配電業(yè)務放開，這些碩果讓各市場主體獲得了豐碩的紅利。2018年，國內電力市場還停留于中長期市場，現(xiàn)貨市場進入試點推進階段。只有電力現(xiàn)貨市場的全面啟動，才能充分發(fā)揮電這種商品的價值屬性。

   “無現(xiàn)貨不市場”，電力現(xiàn)貨是電力直接交易、市場定價的關鍵改革。國家要求“2018年底前，啟動現(xiàn)貨交易試點;2020年全面啟動現(xiàn)貨交易市場”，并已啟動南方(以廣東起步)、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅的現(xiàn)貨市場試點工作，目前8個現(xiàn)貨試點中已經(jīng)有4個開始了試運行。

2019年6月1-2日，由能見科技、能源基金會和中國電科院共同主辦的2019(第三屆)電力市場峰會在北京盛大召開。行業(yè)專家和從業(yè)者們，圍繞著“現(xiàn)貨交易下的電力市場發(fā)展與展望”這一主題展開了精彩而熱烈的討論。

      本次大會還邀請到哈佛大學肯尼迪政治學院電力政策研究中心主任William W. Hogan教授，Hogan教授在其《美國節(jié)點邊際電價市場和金融輸電權》的演講中，介紹了美國在電力市場過程中的經(jīng)驗。他表示，成功的電力現(xiàn)貨市場應具有“基于報價、基于安全約束、基于經(jīng)濟調度和節(jié)點電價”等特點。只有電力市場機制設計與電力系統(tǒng)物理運行保持一致性，才能產生的價格信號真實透明。而真實透明的價格信號，將使得利用不同時間尺度、不同地理位置的套利更加困難，更加有利于市場操縱的監(jiān)管和控制，更加有利于市場成員通過其他衍生交易規(guī)避風險。

      Hogan教授是節(jié)點邊際價格電力市場(LMP)和金融輸電權(FTR)的主創(chuàng)，被公認為是全球電力市場的泰斗。他在1980年代的設計和倡導引領了美國以及世界的電力改革和市場化走向。

會后，能見對Hogan教授進行了專訪，就本次大會主題“現(xiàn)貨交易下的電力市場發(fā)展與展望”，和中國電力市場改革中的一些問題同其進行交流。Hogan教授高度認可中國同行們的嘗試，同時也從美國等其他先行國家的經(jīng)驗出發(fā)，給中國的電力市場從業(yè)者和改革者們提出了一些切實的建議。

以下是訪談實錄：

       能見：下午好霍根教授，我們非常榮幸邀請到您參加第三屆電力市場峰會，這里有幾個問題想要請教您。個問題是，目前在中國幾乎每一個省都有自己的電力交易中心，在各自打造以電力現(xiàn)貨市場為主體、電力金融市場為補充的省級電力市場體系。也有人認為，中國應該建立統(tǒng)一的電力市場，要統(tǒng)一考慮市場規(guī)則，您怎么看待這兩種觀點?您覺得中國適合什么樣的路徑?

      霍根教授：我認為依據(jù)世界范圍的過往經(jīng)驗以及各種理論來看，建立一個更大范圍的電力市場會是更好的選擇。同樣，形成一個統(tǒng)一的、協(xié)調的市場操作系統(tǒng)將更有利。但是，人們往往會疑慮是否會有“過大而難以控制”的問題。即使有這樣的疑慮，我依然認為在一個大的區(qū)域內建立統(tǒng)一的框架是有很多優(yōu)勢的。我們可以看到這種統(tǒng)一電力市場在美國的擴張，歐洲也欲提高區(qū)域范圍內電力市場的協(xié)調性。電力和其他的貨物非常不一樣，它需要遠距離的傳輸，因此它更需要一個持續(xù)一致的規(guī)則和統(tǒng)一協(xié)調的調度中心。

       能見：在中國，東西部的能源稟賦差異巨大，西部地區(qū)能源豐富，但是能源消耗少。東部地區(qū)能源需求巨大，但是能源自給能力很弱。這種情況對建立一個統(tǒng)一的電力市場會有怎樣的影響。

       霍根教授：可以把中國的東西部差異同美國的PJM地區(qū)進行一個對比，雖然后者的范圍稍小些。賓夕法尼亞的西部地區(qū)產生較多的電力，而東部的新澤西地區(qū)的情況就很不一樣，電力需求較大。這些地區(qū)之間有很多的電力交易。但是他們都在一個統(tǒng)一的、協(xié)調的系統(tǒng)的管控之下。

       能見：電力的本質就是一種商品，在中國，其商品化屬性已經(jīng)慢慢顯露出來了，然而在電力金融市場方面做得遠遠不足。像紐約交易所會提供多種標準的期貨和期權交易合約，電力行業(yè)從業(yè)者會以OTC形式交易多種非標準的合約，包括差價合約、天氣期權等，這些衍生品在是非常普遍的。您覺得中國應如何發(fā)展電力金融市場?

       霍根教授：對于這個問題我有幾個觀點。首先，必須根基是正確的，這個根基構成系統(tǒng)的實際運行，它包括電力現(xiàn)貨市場、實時電力市場、反映傳輸障礙造成的影響的價格(即我們所知的應用于PJM的節(jié)點邊際價格)。

       其次，如果設計者能在早期階段將期貨市場中的實時電力市場設計妥當，交易者就可以通過電力現(xiàn)貨市場進行交易、簽訂金融合約。其中的一些合約需要由系統(tǒng)操作者進行的設計，主要是指金融輸電權。其實，電力市場的差價合約同其他市場是一樣的，人們可以形成非常的衍生性合約。終，合約者之間會達成一個實時現(xiàn)貨市場價格。這就是為什么我強調正確設立現(xiàn)貨市場的重要性，在這之后人們就有自由以他們認為有利的方式簽訂條約。

       能見：中國電力市場是根據(jù)中國國情摸索前進的，只能借鑒上一些做得好的國家，并避免他們出現(xiàn)的一些問題。美國是中國值得學習的國家，但2001年美國加州出現(xiàn)的問題就非常值得注意，當時批發(fā)上網(wǎng)電價暴漲，配售電公司嚴重虧損瀕臨倒閉，加州經(jīng)歷了二次大戰(zhàn)以來的首次強制性分區(qū)輪流停電，上百萬人受到影響，對加州乃至美國經(jīng)濟整體的影響引起廣泛關注，這是全球范圍內電力市場首次遭受重大挫折。這場事故的主要原因在哪?中國是否會遇到相似問題，并如何避免呢?

       霍根：是的，加州當時的情況非常糟糕，是在多種不尋常因素的合力下發(fā)生的。當時主要是有幾個方面：首先，當時加州的電力市場設計非常糟糕。我曾嘗試向他們建議采取不同的方向，但是他們沒有聽從。他們當時并沒有一個采用節(jié)點價格的現(xiàn)貨市場，而是一套不一樣的系統(tǒng)，引發(fā)了很多投機行為和惡性激勵下的博弈行為。這個系統(tǒng)在危機爆發(fā)之前已經(jīng)失靈了，他們意識到可能會陷入危機，也嘗試著去改革，但是為時已晚。

       那次危機主要是從斷電開始的：燃氣管道發(fā)生爆炸，燃氣被切斷;加州水資源有限，大量的水利設施失效;核電站也比預計的停運更久;加上環(huán)境管理措施收緊。這些因素都同時發(fā)生，在此影響下電價上漲。監(jiān)管者們慌忙介入，而這使得境況更糟糕，他們不是面對真正的問題，而只想著控制價格。其實這種狀況在整個西部都有發(fā)生，加州遭受的批評，是因為加州地區(qū)的監(jiān)管者比其它地區(qū)的監(jiān)管者更多地嘗試著介入?？傊又莓敃r的情況很糟糕，這也是為什么我強調如果要建立電力現(xiàn)貨市場，一定要正確地設計這個現(xiàn)貨市場及市場規(guī)則。

      能見：是的，這是一次非常重要的經(jīng)驗教訓。昨天您在您的主旨演講中提到，美國和歐洲的電力市場，主要面臨的問題是市場資金的集中度。應該先要設計投資決策、結構以及合約等，然后談論交易市場，終設立長期投資合約和電力傳輸，要反向而來。您能否詳細解釋一下這個思路，可以給中國電力市場設計者一些啟發(fā)。

       霍根教授：在市場中，重要的不是期貨交易(forward trading)，而是現(xiàn)貨市場(spot market) 的實時交易(real trade)，因為現(xiàn)貨市場中的參與者都會預測市場之后會有怎樣的變化。如果現(xiàn)貨市場中的價格缺乏效率，就會被反應到合同上，問題將會更加嚴重。所以在電力市場中，首要的是將現(xiàn)貨市場捋順，然后才能倒推，去開始日前市場。以PJM為例，它在初的運行階段中也是相當長的一段時間內只有現(xiàn)貨市場，而沒有日前市場(day ahead market)，大概是運行了一兩年后才開啟的日前市場?，F(xiàn)貨市場是整個系統(tǒng)良好運行的關鍵，其他的市場活動都需要圍繞著它進行設計。

       另一種方式是先從長期的期貨市場開始，然后再開啟現(xiàn)貨市場。但是問題是長期的期貨市場是難以同現(xiàn)貨市場協(xié)調一致的。如果你想讓現(xiàn)貨市場同期貨市場一致，它就會同系統(tǒng)中的實時狀況相左。因此關鍵是要使市場設計能通實時狀況向匹配，其他的問題就能順其自然得到解決。

       能見：的確，這個系統(tǒng)需要一個良好的設計。中國目前的可再生能源發(fā)展非?？?，像風電、光伏裝機量都是全球。而電力市場對保障可再生能源消納非常關鍵，由于可再生能源電力都是不連續(xù)的、間斷的，可能會加入大量的儲能設施，這些外部因素的大規(guī)模加入會對電力市場產生怎樣的影響?

      霍根教授：我在一些其他的場合也談過我對這個問題的分析。儲能、新能源關系著如何解決碳排放等問題，但是它們對電力現(xiàn)貨市場設計的唯一影響就是使我提到的幾點更加重要。你不必特地改變什么?？傊?，如果你有一個好的電力現(xiàn)貨市場設計，即使沒有新能源等因素的加入，它依然可以良好運行。同理，在一個好的電力現(xiàn)貨市場規(guī)則下，即使有大量的新能源參與其中，它依然能夠良好運行。新能源、儲能等不會改變電力現(xiàn)貨市場的設計規(guī)則，它影響的是經(jīng)濟投資及市場選擇，但規(guī)則設計者所做的市場設計會是一樣的。

      能見：我注意到您在昨天的演講中說的的詞是“方向”，您說設計電力市場方向一定要正確。您心中是否有一套完美的電力市場交易規(guī)則?能否為我們描繪一下，那是一副怎樣的場景?

霍根教授：正如我之前提到的，我們應當從電力現(xiàn)貨市場開始，要它在物理上是可行的，因此它需要同實際的傳輸系統(tǒng)保持一致。我們希望這個系統(tǒng)在經(jīng)濟上是高效的，因此要使總需求的成本小化。同樣我們要價格能夠支撐這個解決方案，這就是我們所說的節(jié)點邊際價格，通過這個價格在現(xiàn)貨市場上買賣電力并結算的合同。這些都是為了遵循一個有效系統(tǒng)的基本原則。有了這個現(xiàn)貨市場后，我們可以嘗試日前市場，在這里人們可以提前一天進行電力傳輸權的交易。同樣的道理，還可以進一步建立月前市場。這些都是為了預測合同將會如何被簽訂，這是重要的事情。

能見：關于中國的電力市場，您還有什么對政策制定者和市場參與者說的嗎?

霍根教授：是的，我有幾個觀點想同中國的同行們分享。首先是，我去過很多地方，那里的電力從業(yè)者都不斷強調“我們的情況很不一樣，所以我們不能建立和其他地區(qū)一樣的電力市場”。的確每個國家和地區(qū)有一些的情況，但是當我們談及電力市場的根源時，即如何設計現(xiàn)貨市場時，每個國家都是一樣的。大家會面臨同樣的問題，需要同樣的解決方法，會有同樣的物理現(xiàn)象。其他的一些經(jīng)濟相關的問題，例如如何為新能源提供激勵，如何分攤一些成本等。這些問題，的確是需要依據(jù)每個國家各自的情況來進行調整。但是，如果抱著“我們是不一樣的，所以要弄一套和已行的成功系統(tǒng)不一樣的體系”的心態(tài)，那么無論是理論還是實踐都將證明這樣的決定會是錯誤的。

能見：電力現(xiàn)貨市場在中國是相對新興的事物，電力市場峰會也剛走到第三個年頭，您如何評價本屆電力市場峰會以及有何建議?

霍根教授：我認為今年的電力市場峰會非常有意思，也聽到了許多有趣的演講和觀點。中國的電力市場改革將會面臨很多挑戰(zhàn)，但是當下是一個良好的開啟的契機，當然，或許應該更早一些開啟。有一個非常重要的因素，中國的從業(yè)者和設計者們需要牢記的是，科技的變化非常迅速，沒有人知道十年或是二十年后哪些技術將成為提供能源的主力。所以，中國需要的是一個能夠迅速學習，快速調整的系統(tǒng)。市場是非常擅長做到這一點的，只要你市場激勵是正確的。沒有人知道未來需要的是什么，一定會有許多驚喜和意外等待著大家。但是只要電力市場得到一個良好的設計，這將會是一個非常自然的過程，而終將有利于中國人。

原標題:專訪哈佛大學電力市場專家Hogan教授：對中國建設電力市場的一些建議